На сайт Синтегс
Материалы 1 - 3 из 43
Начало | Пред. | 1 2 3 4 5 | След. | Конец
Портал
Войти через Google
Как правильно рассчитать приведенную стоимость денежного потока, а величину СУ(р)?
16.02.2023
Согласно п 5.3.14. Положения № 781-П: «ГПm - срок денежного потока m в годах. Под сроком денежного потока для целей расчета страховых резервов, доли перестраховщиков в страховых резервах и ОДП понимается период времени между расчетной датой и датой платежа, находящейся позже расчетной даты, рассчитываемый как: число лет, рассчитанное как целое число календарных кварталов от расчетной даты до даты платежа денежного потока с применением правил математического округления, деленное на 4, - по страхованию иному, чем страхование жизни; число лет, рассчитанное как целое число месяцев от расчетной даты до даты платежа денежного потока с применением правил математического округления, деленное на 12, - по страхованию жизни.».
Корректно ли тогда будет при расчете приведенной стоимости в качестве периода t использовать срок денежного потока в годах m (ГПm)?
Корректна ли будет формула: приведенная стоимость денежного потока = стоимость денежного потока / (1+ставка дисконтирования)ГПm?
Согласно п.4 Приложения 5 Положения № 781-П величина СУ(p), для p> 0, определяется как «взвешенная по вероятности сумма денежных потоков по страховым выплатам по договорам страхования, относимым к учетной группе, в отношении страховых случаев или событий, инициирующих страховой случай (если дата такого события отличается от даты страхового случая), произошедших в период р, из прогноза денежных потоков, строящегося в соответствии с подпунктом 5.3.1 пункта 5.3 настоящего Положения».
Однако, согласно подпункту 5.3.1 пункта 5.3 «Для каждого денежного потока прогноз денежного потока должен содержать следующие характеристики: вид денежного потока, размер денежного потока, валюта платежа, дата платежа (период платежа, если ожидается, что денежный поток будет реализован в течение периода), направление денежного потока, наименование плательщика (при наличии), вероятность реализации денежного потока.», т.е. прогноз денежного потока не содержит информации о дате наступления страховых случаев или событий, инициирующих страховой случай (если дата такого события отличается от даты страхового случая).
Корректно ли в таком случае, при расчете величины СУ(р) для p> 0, использовать взвешенную по вероятности сумму денежных потоков по страховым выплатам по договорам страхования, относимым к учетной группе, период действия страхового покрытия которых истекает в периоде р, т.е. использовать показатели, которые раскрываются в подразделах 9 и 10 формы 0420155?
Корректно ли тогда будет при расчете приведенной стоимости в качестве периода t использовать срок денежного потока в годах m (ГПm)?
Корректна ли будет формула: приведенная стоимость денежного потока = стоимость денежного потока / (1+ставка дисконтирования)ГПm?
В соответствии с абзацем девятым пункта 2.7 Положения наилучшая оценка приведенной стоимости денежных потоков – это взвешенная по вероятности реализации денежного потока сумма денежных потоков, дисконтированных на период срока денежного потока, определенного в соответствии с абзацами пятнадцатым и шестнадцатым подпункта 5.3.14 пункта 5.3 Положения. Таким образом, приведённая в Письме формула корректна.
Согласно п.4 Приложения 5 Положения № 781-П величина СУ(p), для p> 0, определяется как «взвешенная по вероятности сумма денежных потоков по страховым выплатам по договорам страхования, относимым к учетной группе, в отношении страховых случаев или событий, инициирующих страховой случай (если дата такого события отличается от даты страхового случая), произошедших в период р, из прогноза денежных потоков, строящегося в соответствии с подпунктом 5.3.1 пункта 5.3 настоящего Положения».
Однако, согласно подпункту 5.3.1 пункта 5.3 «Для каждого денежного потока прогноз денежного потока должен содержать следующие характеристики: вид денежного потока, размер денежного потока, валюта платежа, дата платежа (период платежа, если ожидается, что денежный поток будет реализован в течение периода), направление денежного потока, наименование плательщика (при наличии), вероятность реализации денежного потока.», т.е. прогноз денежного потока не содержит информации о дате наступления страховых случаев или событий, инициирующих страховой случай (если дата такого события отличается от даты страхового случая).
Корректно ли в таком случае, при расчете величины СУ(р) для p> 0, использовать взвешенную по вероятности сумму денежных потоков по страховым выплатам по договорам страхования, относимым к учетной группе, период действия страхового покрытия которых истекает в периоде р, т.е. использовать показатели, которые раскрываются в подразделах 9 и 10 формы 0420155?
Согласно абзацу седьмому пункта 3 приложения 5 к Положению при расчёте величины СУ(р) для р > 0 используется взвешенная по вероятности сумма исходящих денежных потоков только по страховым выплатам, используемым при расчете ДПП, в отношении страховых случаев или событий, инициирующих страховой случай, произошедших в период p.
Подразделы 9 и 10 отчетности по форме 0420155 «Отчет о страховых резервах», установленной в приложении 1 к Указанию Банка России от 14.11.2022 № 6315-У «О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности страховщиков»1 (далее – форма 0420155), содержат соответственно все входящие и исходящие будущие денежные потоки, используемые при расчёте ДПП и разбитые на кварталы в соответствии с периодом действия страхового покрытия, к которому относится поток, а также в соответствии с периодом, когда этот поток прогнозируется. Таким образом, показатели, содержащиеся в подразделах 9 и 10 формы 0420155, не могут быть использованы для расчёта величины СУ(р).
Для расчета величины СУ(р) для р > 0 следует исходящий денежный поток по страховым выплатам из расчета величины ДПП распределить по периодам наступления страховых случаев любым способом, который является актуарно обоснованным (далее – способ распределения). Аналогию с заполнением подраздела 10 формы 0420155 можно провести только в отношении способа распределения, но не в отношении величин денежных потоков.
Подразделы 9 и 10 отчетности по форме 0420155 «Отчет о страховых резервах», установленной в приложении 1 к Указанию Банка России от 14.11.2022 № 6315-У «О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности страховщиков»1 (далее – форма 0420155), содержат соответственно все входящие и исходящие будущие денежные потоки, используемые при расчёте ДПП и разбитые на кварталы в соответствии с периодом действия страхового покрытия, к которому относится поток, а также в соответствии с периодом, когда этот поток прогнозируется. Таким образом, показатели, содержащиеся в подразделах 9 и 10 формы 0420155, не могут быть использованы для расчёта величины СУ(р).
Для расчета величины СУ(р) для р > 0 следует исходящий денежный поток по страховым выплатам из расчета величины ДПП распределить по периодам наступления страховых случаев любым способом, который является актуарно обоснованным (далее – способ распределения). Аналогию с заполнением подраздела 10 формы 0420155 можно провести только в отношении способа распределения, но не в отношении величин денежных потоков.
Подписаться на новости
Ещё по теме
Материалы 1 - 3 из 43
Начало | Пред. | 1 2 3 4 5 | След. | Конец
Разъяснения ЦБ по расчетам показателей при применении 781-п