На сайт Синтегс
Материалы 1 - 3 из 110
Начало | Пред. | 1 2 3 4 5 | След. | Конец
Портал
Войти через Google
Разъяснение ЦБ по ограничению совокупной стоимости ряда активов 40% от стоимости активов страховщика (30% на дату заключения)
10.01.2022
В подпункте 2.4.3. пункта 2.4 ограничивается следующий актив (обязательство):
лоты производных финансовых инструментов, базисных активов производных финансовых инструментов (базисных активов производных финансовых инструментов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов) (если условиями производного финансового инструмента или условиями его базисного актива, которым является производный финансовый инструмент, не предусмотрен лот) (за исключением опционных договоров, по которым страховщик имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базисного актива), а также принятых обязательств по поставке активов по сделкам, дата исполнения которых не ранее 3 рабочих дней после даты заключения сделки (за исключением сделок с недвижимостью).
Вопросы к подпункту:
лоты производных финансовых инструментов, базисных активов производных финансовых инструментов (базисных активов производных финансовых инструментов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов) (если условиями производного финансового инструмента или условиями его базисного актива, которым является производный финансовый инструмент, не предусмотрен лот) (за исключением опционных договоров, по которым страховщик имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базисного актива), а также принятых обязательств по поставке активов по сделкам, дата исполнения которых не ранее 3 рабочих дней после даты заключения сделки (за исключением сделок с недвижимостью).
Вопросы к подпункту:
- Ограничивается ли совокупная стоимость всех производных инструментов форвардов/свопов/фьючерсов и т.д. (за исключением купленных опционов)?
- Проданные опционы (страховщик имеет не право, а обязанность покупки/продажи базисного актива) не являются исключением?
- Предусмотрено ограничение именно по стоимости производных инструментов (не их номинала)?
- Для целей оценки соответствия ограничению следует суммировать стоимость всех производных инструментов не зависимо от того, являются они активом (стоимость положительная) или обязательством (стоимость отрицательная)? Например, если есть своп со справедливой стоимостью +100 руб. (актив) и форвард со справедливой стоимостью -100 руб. (обязательство), то для целей использовать оценки соответствия ограничению нужно производных инструментов руб. (-100+100)?
Пункт 2.4.3 Положения № 710-П устанавливает ограничение на совокупную стоимость ряда активов (обязательств) в размере 40% от стоимости активов страховщика на каждую дату, в то время как ограничение в размере 30% должно выполняться на дату заключения сделок, указанных в пунктах 2.4.1 – 2.4.3 Положения № 710-П. Под указанное ограничение подпадают все срочные сделки, за исключением опционов, по которым страховщик имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базисного актива.
В соответствии с пунктом 2.4.3 Положения № 710-П вне зависимости от того формирует ли производный финансовый инструмент актив или обязательство, необходимо учитывать совокупную стоимость лотов производных финансовых инструментов, базисных активов производных финансовых инструментов (базисных активов производных финансовых инструментов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов) (если условиями производного финансового инструмента или условиями его базисного актива, которым является производный финансовый инструмент, не предусмотрен лот) (за исключением опционов, по которым страховщик имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базисного актива), а также принятых обязательств по поставке активов по сделкам с датой исполнения более 3 дней (кроме сделок с недвижимостью). При этом лоты/базисные активы производных финансовых инструментов, по которым осуществляется клиринг, учитываются в объеме лотов/базисных активов открытой позиции, скорректированной по результатам клиринга.
Стоимость лотов производных финансовых инструментов, базисных активов (если условиями производного финансового инструмента или условиями его базисного актива, которым является производный финансовый инструмент, не предусмотрен лот), а также принятых обязательств по поставке 3 активов, указанных в пункте 2.4.3 Положения № 710-П, определяется по справедливой стоимости в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 (далее – МСФО 13) в соответствии с пунктом 2.5 Положения № 710-П.
В частности, для сделок своп необходимо суммировать не справедливую стоимость сделки своп, а справедливую стоимость предмета этой сделки. Например, если справедливая стоимость сделки составляет 100 рублей и в рамках этой сделки 100 долларов меняется на 7600 рублей, то вклад этой сделки в совокупную стоимость, рассчитываемую в соответствии с пунктом 2.4 Положения № 710-П, будет составлять 7600 рублей, при условии, что эта стоимость предмета сделки своп является справедливой в соответствии с МСФО 13.
В соответствии с пунктом 2.4.3 Положения № 710-П вне зависимости от того формирует ли производный финансовый инструмент актив или обязательство, необходимо учитывать совокупную стоимость лотов производных финансовых инструментов, базисных активов производных финансовых инструментов (базисных активов производных финансовых инструментов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов) (если условиями производного финансового инструмента или условиями его базисного актива, которым является производный финансовый инструмент, не предусмотрен лот) (за исключением опционов, по которым страховщик имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базисного актива), а также принятых обязательств по поставке активов по сделкам с датой исполнения более 3 дней (кроме сделок с недвижимостью). При этом лоты/базисные активы производных финансовых инструментов, по которым осуществляется клиринг, учитываются в объеме лотов/базисных активов открытой позиции, скорректированной по результатам клиринга.
Стоимость лотов производных финансовых инструментов, базисных активов (если условиями производного финансового инструмента или условиями его базисного актива, которым является производный финансовый инструмент, не предусмотрен лот), а также принятых обязательств по поставке 3 активов, указанных в пункте 2.4.3 Положения № 710-П, определяется по справедливой стоимости в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 (далее – МСФО 13) в соответствии с пунктом 2.5 Положения № 710-П.
В частности, для сделок своп необходимо суммировать не справедливую стоимость сделки своп, а справедливую стоимость предмета этой сделки. Например, если справедливая стоимость сделки составляет 100 рублей и в рамках этой сделки 100 долларов меняется на 7600 рублей, то вклад этой сделки в совокупную стоимость, рассчитываемую в соответствии с пунктом 2.4 Положения № 710-П, будет составлять 7600 рублей, при условии, что эта стоимость предмета сделки своп является справедливой в соответствии с МСФО 13.
Подписаться на новости
Ещё по теме
Материалы 1 - 3 из 110
Начало | Пред. | 1 2 3 4 5 | След. | Конец